|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Index (indikátor) bonity |
|
|
|
|
|
GreenDay
s.r.o., Masarykova 127/4, Praha |
|
|
|
IB = 1,5 * X1 + 0,08 *
X2 + 10 * X3 + 5 * X4 + 0,3 * X5 + 0,1 * X6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ukazatel |
|
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
|
x1 = cash flow / cizí zdroje |
|
0,14 |
0,02 |
0,15 |
0,28 |
0,02 |
0,23 |
0,21 |
0,43 |
0,19 |
0,33 |
0,40 |
0,07 |
0,15 |
|
x2 = celková aktiva / cizí zdroje |
|
1,39 |
1,47 |
1,77 |
1,59 |
1,60 |
1,63 |
1,83 |
1,56 |
1,79 |
1,75 |
1,58 |
1,63 |
1,65 |
|
x3 = zisk před zdaněním / celková aktiva |
|
0,02 |
0,07 |
0,17 |
0,12 |
0,13 |
0,10 |
0,24 |
0,11 |
0,20 |
0,20 |
0,12 |
0,10 |
0,11 |
|
x4 = zisk před zdaněním / celkové výkony |
|
0,01 |
0,05 |
0,11 |
0,08 |
0,09 |
0,06 |
0,19 |
0,07 |
0,16 |
0,15 |
0,08 |
0,07 |
0,08 |
|
x5 = zásoby / celkové výkony |
|
0,09 |
0,09 |
0,10 |
0,09 |
0,09 |
0,07 |
0,08 |
0,08 |
0,07 |
0,07 |
0,07 |
0,08 |
0,07 |
|
x6 = celkové výkony / celková aktiva |
|
1,57 |
1,51 |
1,57 |
1,49 |
1,41 |
1,55 |
1,30 |
1,50 |
1,31 |
1,34 |
1,51 |
1,50 |
1,41 |
|
Výsledný index |
|
0,8 |
1,2 |
2,8 |
2,3 |
2,0 |
2,0 |
4,0 |
2,4 |
3,4 |
3,6 |
2,4 |
1,8 |
2,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-3 < IB < -2 |
extrémně špatná |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-2 < IB < -1 |
velmi špatná |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-1 < IB < 0 |
špatná |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 < IB < 1 |
určité problémy |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 < IB < 2 |
dobrá |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 < IB < 3 |
velmi dobrá |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 < IB |
extrémně dobrá |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kralicekův rychlý test
(modif. Kislingerová) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ukazatel |
|
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
|
kvóta vlastního kapitálu |
|
26,78 |
30,90 |
43,50 |
37,02 |
36,54 |
37,51 |
45,28 |
35,67 |
43,24 |
42,04 |
36,70 |
37,33 |
39,54 |
|
doba splácení dluhu |
|
12,65 |
5,93 |
2,13 |
3,60 |
3,39 |
3,74 |
1,63 |
3,58 |
1,91 |
1,96 |
3,39 |
3,34 |
3,44 |
|
cash flow v % podn. výkonu |
|
5,91 |
0,62 |
4,81 |
10,34 |
0,68 |
8,23 |
7,71 |
16,09 |
6,94 |
12,15 |
14,96 |
2,50 |
5,67 |
|
rentabilita celkového kapitálu |
|
0,37 |
5,58 |
16,25 |
10,30 |
11,18 |
9,07 |
23,54 |
9,75 |
19,34 |
19,20 |
9,59 |
9,19 |
9,50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ukazatel |
|
Výborný (1) |
Velmi dobrý (2) |
Průměrný (3) |
Špatný (4) |
Ohrožen insolv. (5) |
|
|
|
|
A |
|
>
30 % |
|
>
20 % |
|
>
10 % |
|
>
0 % |
|
negativní |
|
|
|
|
|
B |
|
< 3 roky |
< 5 let |
< 12 let |
> 12 let |
> 30 let |
|
|
|
|
C |
|
>
10 % |
|
>
8 % |
|
>
5 % |
|
>
0 % |
|
negativní |
|
|
|
|
|
D |
|
>
15 % |
|
>
12 % |
|
>
8 % |
|
>
0 % |
|
negativní |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Výsledné hodnocení |
|
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
|
kvóta vlastního kapitálu |
|
2 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
|
doba splácení dluhu |
|
4 |
3 |
1 |
2 |
2 |
2 |
1 |
2 |
1 |
1 |
2 |
2 |
2 |
|
cash flow v % podn. výkonu |
|
3 |
4 |
4 |
1 |
4 |
2 |
3 |
1 |
3 |
1 |
1 |
4 |
3 |
|
rentabilita celkového kapitálu |
|
4 |
4 |
1 |
3 |
3 |
3 |
1 |
3 |
1 |
1 |
3 |
3 |
3 |
|
Celková známka |
|
3,3 |
3,0 |
1,8 |
1,8 |
2,5 |
2,0 |
1,5 |
1,8 |
1,5 |
1,0 |
1,8 |
2,5 |
2,3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
celková známka < 2 |
podnik je velmi dobrý |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 < celková známka < 3 |
šedá zóna nevyhraněných
výsledků |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
celková známka > 3 |
podnik se nachází ve
špatné finanční situaci |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Grünwaldův bonitní model |
|
|
|
|
GreenDay s.r.o.,
Masarykova 127/4, Praha |
|
|
|
|
|
GBM = (ROE / PUM + ROA /
(PUM * (1 - sazba daně z příjmu)) + PPL / 1,2 + KZPK / 0,7 + DSD /0,3 + UK /
2,5) / 6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PUM (průměrná úroková
míra z přijatých úvěrů) |
11% |
10% |
13% |
13% |
13% |
20% |
18% |
14% |
16% |
14% |
13% |
15% |
17% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ukazatel |
|
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
|
Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) |
|
-2% |
15% |
35% |
25% |
28% |
21% |
50% |
24% |
42% |
43% |
24% |
22% |
21% |
|
Rentabilita aktiv (ROA) |
|
-1% |
5% |
15% |
9% |
10% |
8% |
23% |
9% |
18% |
18% |
9% |
8% |
8% |
|
Pohotová likvidita
(likvidita II. stupně) |
1,15 |
1,29 |
1,25 |
1,35 |
1,43 |
1,39 |
1,95 |
1,28 |
1,70 |
1,70 |
1,30 |
1,29 |
1,40 |
|
Krytí zásob pracovním kapitálem |
|
1,30 |
1,52 |
1,44 |
1,68 |
1,84 |
1,81 |
3,00 |
1,68 |
2,86 |
2,68 |
1,76 |
1,65 |
1,97 |
|
Doba splácení dluhu (roky) |
|
14,25 |
6,74 |
2,58 |
4,32 |
4,01 |
4,44 |
1,93 |
4,25 |
2,24 |
2,30 |
3,99 |
3,98 |
4,08 |
|
Úrokové krytí |
|
2,70 |
7,23 |
11,87 |
9,35 |
11,76 |
6,57 |
19,92 |
8,01 |
16,13 |
17,28 |
11,66 |
8,87 |
8,54 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Výsledné hodnocení |
|
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
2021 |
|
Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) |
|
0 |
1,49 |
2,60 |
1,95 |
2,14 |
1,03 |
2,79 |
1,66 |
2,59 |
3 |
1,86 |
1,43 |
1,26 |
|
Rentabilita aktiv (ROA) |
|
0 |
0,57 |
1,39 |
0,89 |
0,97 |
0,48 |
1,56 |
0,73 |
1,38 |
1,66 |
0,84 |
0,66 |
0,61 |
|
Pohotová likvidita
(likvidita II. stupně) |
0,96 |
1,07 |
1,04 |
1,13 |
1,20 |
1,16 |
1,63 |
1,07 |
1,42 |
1,42 |
1,08 |
1,07 |
1,17 |
|
Krytí zásob pracovním kapitálem |
|
1,86 |
2,18 |
2,06 |
2,40 |
2,62 |
2,59 |
3 |
2,40 |
3 |
3 |
2,51 |
2,36 |
2,82 |
|
Krytí dluhů peněžními toky |
|
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
|
Úrokové krytí |
|
1,08 |
2,89 |
3 |
3 |
3 |
2,63 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
3 |
|
Celková známka |
|
1,1 |
1,9 |
2,2 |
2,1 |
2,2 |
1,8 |
2,5 |
2,0 |
2,4 |
2,5 |
2,0 |
1,9 |
2,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
celková známka ≥ 2 |
a všechny ukazatele
dosahují alespoň 1,0 bodu |
A - pevné zdraví |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 ≤ celková známka ≤ 1,9 |
a PPL a ÚK dosahuji
alespoň 1,0 bodu |
|
B - dobré zdraví |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,5 ≤ celková známka ≤ 0,9 |
a PPL dosahuje alespoň
1,0 bodu |
|
C - slabší zdraví |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
celková známka < 0,5 |
|
|
|
|
|
D - churavění |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
